Zdroj: Trend

Rozhovor: Štěpán Štarha, David Neveselý

Fiduciárne služby sú oporou pri správe rodinného majetku. Zahŕňajú poradenstvo, investičné stratégie, prevody firiem, ale aj filantropiu.

Rodinné firmy nemajú na Slovensku veľa nástrojov, ktorými môžu chrániť svoj biznis a zároveň zabezpečiť jeho hladký generačný presun. Nástroje napríklad vo forme nadačných fondov im z okolitých krajín ponúka Česká republika, keďže na Slovensku príslušná legislatíva stále absentuje. Téma ochrany a správy majetku je však omnoho širšia. V čase, keď sa Slovensko borí s ekonomickými problémami a turbulencie vo svete neutíchajú, je navyše aktuálna. O ochrane a správe majetku hovoril TREND s partnermi a spoločníkmi advokátskej kancelárie Havel & Partners a rodinnej kancelárie One Family Office Štěpánom Štarhom a Davidom Neveselým.

Prečo Slováci využívajú české riešenia?

Štěpán Štarha: Odhliadnuc od toho, že na Slovensku viaceré z nich chýbajú, Česko má aj modernejšie a flexibilnejšie právo obchodných spoločností. Jeho nástroje možno kombinovať. Firmy si vytvárajú nadačné fondy, ako aj holdingové štruktúry, aby sa vyhli štiepeniu majetku pri generačnej výmene a zároveň diverzifikovali politicko-ekonomické riziká.

David Neveselý: Okrem toho je český daňovo-právny systém o čosi stabilnejší než slovenský. Napríklad v oblasti výšky dane z dividend, ktorá sa na Slovensku často mení, ale v Česku je dlhodobo rovnaká. V neposlednom rade umožňujú české riešenia slovenským firmám lepšie sa pripraviť na expanziu biznisu na Západ.  České riešenia správy a ochrany majetku využíva už 150 slovenských rodín z radu našich klientov.

Ktoré situácie najčastejšie vedú k vytvoreniu ochranných štruktúr?

ŠŠ: Nadačné fondy sa skloňujú najmä pre prípady, ak zakladateľ firmy nečakane zomrie alebo ak deti nechcú v rodinnej firme pracovať a prevziať na seba jej riadenie. V takých prípadoch je možnosťou ešte počas života zakladateľa angažovať manažérov mimo rodiny, prípadne firmu predať. Ideálne je informovať sa na všetky alternatívy v predstihu. Vytvorením moderných štruktúr je možné zabezpečiť, aby majetok ostal v rodine, aby sa neštiepil, pretrvával pre ďalšie generácie, ktoré z neho môžu za vopred určených podmienok profitovať. Práve cez nadačné fondy. Lebo riziko, že nezodpovední potomkovia zničia rokmi budované hodnoty vždy existuje.

Určite existujú aj iné situácie. S akými sa stretávate?

DN: Často sa stretávame aj s prípadmi, keď ešte deti nie sú plnoleté, ale zakladateľ firmy sa už dostal do dôchodkového veku, prípadne sa už biznisu nechce venovať v plnom nasadení a rád by si zarobené peniaze užíval. Ale najčastejšie ide o spomínané prípady, keď potomkovia nemajú záujem alebo schopnosti aktívne firmu alebo majetok spravovať. Vtedy už nejde len o vytvorenie vhodných majetkových štruktúr. V ďalšej fáze prichádzajú fiduciárne služby, teda podpora pri správe rodinného majetku alebo dokonca jeho komplexná správa.

Čo konkrétne takéto služby zahŕňajú?

ŠŠ: Zahŕňajú vyhľadanie a preverenie profesionálnych správcov a manažérov, nastavenie kontrolných mechanizmov, vybudovanie reportingových systémov a zabezpečenie pravidelnej komunikácie s rodinou. V širšom ponímaní potom zahŕňajú aj podporné služby rôznych profesií. Daňové, finančné, právne až investičné poradenstvo.

To sú funkcie, ktoré si vedia firmy bežne zabezpečiť.

DN: Rozdiel je v tom, že v prípade fiduciárnych služieb ich vedia získať na jednom mieste. V prípade samostatných poradenských firiem treba rátať s tým, že tie sa zameriavajú len na dielčie problémy, nemusia maťkomplexný obraz klienta, nedokážu  pri stovkách svojich klientov uchopiť celý jeho kontext.

Fiduciárne služby poskytované vyspelými family offices vyhľadávajú rodiny najmä kvôli dostatočnej kapacite a preferencii venovanej konkrétnej rodine, porozumeniu vzťahom a zameraniu sa na rodinu a jej potreby či poslanie.

ŠŠ: Rozsah fiduciárnych služieb ide navyše nad rámec spomínaných profesií. Zahŕňa nielen nadačné a zverenecké fondy či zahraničné trusty, ale aj globálnu mobilitu rodiny a majetku, investičné stratégie s medzinárodným dosahom, prevod rodinných podnikov na nástupcov, zdravotnícky servis a bezpečnosť rodiny, vzdelávanie a rozvoj novej generácie, ako aj koncepciu rodinnej filantropie.

To už zrejme hovoríme o takzvaných family offices.

DN: Aj pri nich však existujú rôzne možnosti. Ak je rodinný majetok naozaj veľký, môže mať rodina vlastný single family office, čo môže byť skutočne nákladné. Existuje aj možnosť využitia rodinných kancelárií zo strany viacerých majetnejších rodín, ktoré náklady na ich chod zdieľajú. Má to mnoho výhod. Napríklad si tieto rodiny medzi sebou môžu odporučiť aj investičné príležitosti alebo pri nich priamo spolupracovať. Je bežné, že si family offices vytvoria spriaznené a majetkovo prepojené rodiny či jednotlivci.

S akou kuriozitou ste sa stretli pri fiduciárnych službách vy?

DN: Pre jedného našich klientov  sme zabezpečili dodanie unikátneho lietadla – jediného svojho druhu na svete. Trvalo nám to pol roka, ale podarilo sa nám to.

Aké sú náklady na fiduciárne služby?

ŠŠ: Náklady sú vyššie než náklady na tradičné rodinné riadenie firmy a rodinnej štruktúry, keďže zahŕňajú odmeny pre profesionálnych poradcov, náklady na implementáciu kontrolných mechanizmov a reportovacích systémov. Závisí to od veľkosti firmy či holdingu. Nižšie sumy sa pohybujú od desiatok tisíc eur ročne. Je však potrebné tieto náklady vnímať ako investíciu do dlhodobej stability a prosperity firmy.