Zdroj: Forbes
Autor: Jaroslav Havel
Rozsiahlejší rodinný majetok by dnes podnikatelia a vrcholoví manažéri nemali koncentrovať iba v jednej krajine, hovorí Jaroslav Havel, zakladateľ HAVEL & PARTNERS a ONE FAMILY OFFICE. Ten okrem vlastného majetku spravuje aj majetok viac než 20. českých a slovenských rodín.
Podľa najväčšej európskej privátnej banky UBS osobný majetok vo svete v roku 2025 vzrástol o 10,8 percenta pričom CEE patril medzi najrýchlejšie rastúce regióny. V Česku sa medzi aprílom 2025 a aprílom 2026 zvýšil majetok dolárových miliardárov takmer o 60 percent a pribudli dvaja.
Podnikatelia z nášho regiónu už nevystupujú iba ako investori z malých ekonomík. Majú kapitál, skúsenosti aj stratégiu. Vidíme ich pri významných transakciách v energetike, infraštruktúre, priemysle, logistike, obrane či e-commerce. Do zahraničia pritom expandujú nielen veľké skupiny, ale aj rodinné a stredne veľké firmy.
Spája globálne investičné príležitosti, profesionálne riadenie rizík a komplexnú správu majetku. Podľa našich skúseností typicky zvyšuje ročné zhodnotenie o tri až sedem percent oproti tomu, keď podnikateľ či manažér spravuje majetok popri svojej profesii, alebo ho zverí bankám či správcom aktív. Sám som vďaka family office zvýšil ročné zhodnotenie o viac než sedem percent a dlhodobo ho udržiavam na úrovni, pri ktorej sa mi majetok každé štyri roky zdvojnásobí.
Rozhodne. Po dva a pol roku fungovania dnes spoločne s ďalšími rodinami spravujeme zverený, prevažne investičný majetok v hodnote približne osemsto miliónov eur. Každý mesiac k nám pribúda približne 20 miliónov eur nového kapitálu. Celkový rodinný majetok našich členov sa pohybuje približne od päť do šesťsto miliónov eur.
Pôsobíme globálne a až polovicu prostriedkov alokujeme do zahraničia. Máme kancelárie vo Frankfurte a Dubaji a zastúpenie v Londýne, Miami, Silicon Valley či Toronte. Vďaka tomu máme prístup ku globálnym investičným príležitostiam, ktoré sú dostupné len veľkým inštitucionálnym investorom. Pri výbere investícií spolupracujeme s globálnymi family offices a poprednými bankami. Veľký dôraz kladieme na riadenie rizík: každú investíciu posudzuje trojčlenný investičný výbor zložený z partnerov a ďalších seniorných pracovníkov.
Najmä pre bonitné rodiny a jednotlivcov s disponibilným majetkom od približne troch až štyroch miliónov eur. Pri vybraných koinvestíciách však spolupracujeme aj s partnermi s nižším objemom majetku či úspešnými manažérmi so silným pravidelným príjmom. Vek našich členov sa pohybuje približne od 40 do viac ako 70 rokov. Zakladáme si pritom na transparentnosti: členom ukazujem aj riadenie vlastného portfólia, vrátane úspechov a neúspechov.
Príležitosti hľadáme v Európe, Severnej Amerike aj Ázii. Aktuálne sa podieľame na výstavbe 350 rodinných domov v kanadskom Calgary, investovali sme aj v Dubaji a s poprednými miestnymi family offices a developermi pripravujeme projekty v Luxembursku, Nemecku a Abú Zabí. Sledujeme však aj projekty v našom regióne.
Ako príklad z Európy môžem uviesť spoločný podnik s veľkým fínskym developerom YIT pre všetky krajiny, v ktorých pôsobí, ktorý bol schválený na úrovni jeho fínskej centrály. Ide o spoločnosť kótovanú na fínskej burze. Podobne máme dohodu o spolupráci s európskou jednotkou v oblasti logistických nehnuteľností, ktorá pokrýva celú Európu.
Aj tu je dôležité rozložiť riziká a pripraviť sa na nečakaný vývoj. Preto s rodinami riešime aj takzvaný plán B. Nie je to iba byt v Španielsku či účet v zahraničí, ale vopred premyslený scenár, ako chrániť rodinu a zachovať jej prístup k majetku. Pripraviť ho treba včas, nie pod tlakom.
Okamžitý prístup k financiám, účty v stabilných jurisdikciách a vhodnú majetkovú štruktúru. Základom môže byť holding doplnený o nadačný či zverenecký fond alebo zahraničný trust. Takýchto štruktúr sme vytvorili viac ako 550 a zahŕňajú majetok približne 10 miliárd eur. Riešime aj dane, nehnuteľnosti, pobytové oprávnenia, víza a doklady.
Komplexné riešenie je primerané približne od majetku päť až 10 miliónov eur. Pri jednoduchšom variante môže hranica klesnúť na dva až tri milióny. Nad 25 miliónov eur sú medzinárodné štruktúrovanie a alternatívny scenár už štandardom.
