Zdroj: E15

Rozhovor: Jaroslav Havel

„Pracujeme postupne na tom, aby sme dosiahli majetkovú diverzifikáciu nielen naprieč triedami aktív, ale aj ich držaním v rôznych menách a krajinách,“ hovorí v rozhovore Jaroslav Havel, investor, zakladateľ rodinnej kancelárie ONE FAMILY OFFICE a riadiaci partner HAVEL & PARTNERS.

Minulý rok ste otvoril váš family office. V čom je tento model iný ako bežná správa majetku?

Je to spolupráca niekoľkých bonitných rodín, ktoré sa rozhodli spravovať svoj majetok spoločne. ONE FAMILY OFFICE ale nie je len o správe imania – je to investorský a biznisový klub, kde zdieľame náklady na špičkový medzinárodný investičný a poradenský tím. Vďaka tomu si môžeme dovoliť úroveň služieb, na ktorú by samostatne dosiahli len rodiny s miliardovým kapitálom – ale v dolároch alebo eurách.

Dnes hovoria všetci o diverzifikácii. Ako k nej pristupujete vy?

Našim cieľom je práve globálna diverzifikácia. ONE FAMILY OFFICE alokuje viac ako polovicu prostriedkov do zahraničia. Máme kancelárie vo Frankfurte a v Dubaji a zastúpenie v Miami, Londýne a Silicon Valley. Pripravujeme ho aj v Zürichu. Vďaka spolupráci so špičkovými zahraničnými – predovšetkým švajčiarskymi – bankami zaisťujeme vlastné potreby i potreby našich partnerov. Vyberáme z tých, ktoré sú v top 10, sú globálne, majú zastúpenie vo viac ako 15 krajinách a pokrývajú kľúčové jurisdikcie a finančné centrá. Mnoho členov nášho investičného tímu a najbližšieho okruhu poradcov v minulosti pracovalo v inštitúciách ako Goldman Sachs, J.P. Morgan, Credit Suisse či Erste a spolupracovala aj s dolárovými miliardármi. Otvárame cestu ku globálnym investíciám, ktoré nie sú investorom z Česka a zo Slovenska bežne dostupné.

Tento prístup je len pre vašich členov, alebo majú možnosť sa pripojiť aj ďalší investori?

Pre menších kvalifikovaných investorov, ktorí nie sú členmi ONE FAMILY OFFICE, máme OFO Globálne Private Equity Semi-likvidný otvorený podielový fond, registrovaný v Česku a notifikovaný na ponúkanie aj na Slovensku. Umožňuje investorom zapojiť sa do fondov najprestížnejších svetových private equity správcov, ako sú Bain Capital, Apollo, Blackstone, KKR, Thoma Bravo, Accel, Insight Partners alebo Vista. Fond cieli na veľmi nadštandardné výnosy pri mesačnom oceňovaní majetku a kvartálnej likvidite. Ponúka ho naša skupinová spoločnosť ONE FAMILY ADVISORS, ktorá je viazaným zástupcom Cyrrus, a.s.

Aké kľúčové trendy vidíte v súčasnom svete investovania?

Vnímame, že sa v Česku a na Slovensku začína prejavovať v západnom svete známy fenomén transferu majetku od budovateľov k správcom. Zatiaľ čo doteraz podnikatelia budovali veľmi úspešné firmy av súvislosti s ich rastom enormne navyšovali svoje bohatstvo, ich nasledovníci sa budú snažiť majetok udržať a ďalej ho úspešne spravovať. V mnohých prípadoch budú pritom nástupnicami ženy. To je ďalší súvisiaci fenomén.

Práve otázku ženského vlastníctva a nástupníctva ste skúmali vo vašich prieskumoch NextŽeny v Česku a novo aj na Slovensku. Čo vám údaje ukázali?

Ženské bohatstvo neustále rastie, do roku 2030 by ženy mohli v EÚ ovládať takmer polovicu aktív. Tento trend vidíme aj v Česku a na Slovensku. Máme tu úspešné podnikateľky, ktoré čoraz častejšie samy budujú vlastný majetok. K nárastu ženského vlastníctva prispieva aj demografia. Ženy napríklad častejšie majetok dedia, pretože prežívajú svojich partnerov.

Ženy pritom všeobecne k ochrane a správe majetku pristupujú trochu inak ako muži. Menej riskujú a vsádzajú viac na istotu. Majú tiež menší sklon k tomu pri prvom výkyve trhu meniť stratégiu, radšej zostávajú disciplinované a držia sa svojich cieľov. Ženy častejšie preferujú investície, ktoré sú preverené a dlhodobé. To všetko mení aj poradenské služby a investičný svet. My sme sa týmto trendom začali v regióne strednej a východnej Európy zaoberať ako prví už pred vznikom ONE FAMILY OFFICE a sme naň pripravení.